Die Marktliquidität bricht im Zuge des Iran-Kriegs zusammen: Die Liquidität in den S&P 500-Futures ist auf nur 5,1 Millionen Dollar gesunken, nahe dem niedrigsten Stand seit dem "Befreiungstag" im April 2025. Die Tiefe des Orderbuchs ist seit Jahresbeginn um -80% gefallen und liegt nun -61% unter dem historischen Durchschnitt von etwa 13 Millionen Dollar. Niveaus unter 7 Millionen Dollar signalisieren normalerweise Marktdruck, so Goldman Sachs. Das bedeutet, dass es jetzt nur noch ein paar Millionen Dollar an Aufträgen benötigt, um den S&P 500 um einen Tick zu bewegen. Anders ausgedrückt, jedes Mal, wenn eine Institution versucht, in größerem Umfang zu kaufen oder zu verkaufen, ist die Auswirkung auf den Marktpreis jetzt viel größer als unter normalen Marktbedingungen. Bereiten Sie sich auf mehr Marktvolatilität vor.