Izquierda: ¡Mira los muchos libros con temática de IA en Sisyphe, una popular cadena china! Derecha: Elegí "Desde el suelo", un clásico de sociología de 1947 del que he oído hablar pero que no he leído. Es menos relevante pero aún se considera importante hoy en día. 🤔

Hoy tomé un paseo en bicicleta compartida de $0.20, 3 millas, 30 minutos por el centro de Pekín para evitar el tráfico. Casi me atropellan dos scooters eléctricos silenciosos. Todo lo que tiene ruedas, incluidas las bicicletas compartidas, es demasiado silencioso, así que estuve aterrorizado todo el tiempo, jaja. Pero los carriles para bicicletas son muy anchos.

Una cosa que he aprendido es lo importante que es saber con quién estás hablando realmente antes de sacar conclusiones sobre la tecnología en China. El ecosistema es complejo y estratificado, y dos personas que parecen casi idénticas en papel pueden ofrecerte perspectivas completamente diferentes. Si no tienes el contexto adecuado, perderás lo que realmente están diciendo. Y, honestamente, si no hablas con fluidez en este mundo, deberías conseguir un guía. He desempeñado ese papel para muchas personas, pero lo curioso es que la mayoría no se da cuenta de lo perdidos que están, así que nunca preguntan. Estoy seguro de que esto es cierto para muchas otras industrias también; simplemente sucede que esta es la mía. Toma a dos de mis amigos, ambos capitalistas de riesgo desde hace mucho tiempo, ambos con más de quince años de experiencia, ambos dirigiendo sus propios fondos y ambos con educación occidental y antecedentes internacionales. En papel, podrían ser confundidos tal vez por la misma persona. En la práctica, ven el mundo de manera muy diferente. El Inversor A ha hecho algunas apuestas muy exitosas en IA china, principalmente en el lado del software, y fue uno de los primeros en el espacio. Pronto se dirigirá a Silicon Valley, y le mostré el calendario de eventos de GenAI que está repleto de encuentros y reuniones. Su reacción fue inmediata: “Por eso están tan por delante de nosotros.” Sigue convencido de que la verdadera innovación está ocurriendo en EE. UU., y que China, en su mayor parte, está optimizando y copiando en lugar de abrir nuevos caminos. Esta es una persona que ha tenido mucho éxito (¡al menos en papel!) invirtiendo en IA en China, pero su impresión de la pura conectividad y energía del Valle seguía siendo abrumadora. El Inversor B, mientras tanto, tiene un fondo que se inclina más hacia la IA más hardware. Ha estado viajando a ciudades de segundo y tercer nivel que apenas notó cuando el sector de internet era dominante, y lo que ha encontrado lo ha emocionado. Habla sobre el aumento de actividad en torno a la fabricación inteligente y, como él dice, “fabricar cosas inteligentes.” En su opinión, China está lista para liderar en ese ámbito, con cadenas de suministro y ecosistemas que son tanto resilientes como dinámicos, y su cartera refleja eso. Puestos uno al lado del otro, estas dos personas podrían parecer intercambiables: capitalistas de riesgo chinos en etapa temprana enfocados en IA. Si hojeas sus biografías o las descripciones de sus fondos, pensarías que están cortados por la misma tijera. Pero en realidad tienen dos interpretaciones muy diferentes, respaldadas por datos, de lo que está sucediendo en la tecnología china. Ninguno de ellos está equivocado; simplemente están sintonizados en diferentes capas del sistema, y sus tesis divergen en consecuencia. La imagen completa, por supuesto, incluye a ambos (y muchas otras opiniones de otras personas también). Por eso, si quieres entender este ecosistema, tienes que hablar con las personas adecuadas a la profundidad adecuada, y con el contexto adecuado. De lo contrario, perderás la señal en lo que te están diciendo.