O sistema de pensões australiano é financiado através de contribuições obrigatórias em contas de reforma privadas Durante a pandemia de COVID, o governo permitiu que as pessoas retirassem até $20,000 dessas contas décadas antes do previsto O que aconteceu? Em primeiro lugar, as pessoas sem educação financeira foram as que mais retiraram:

A Austrália fez isso porque precisava de estímulo fiscal. Se não permitissem que as pessoas fizessem retiradas antecipadas das suas contas—que normalmente permanecem inacessíveis até à idade da reforma—, teriam acabado numa posição muito má. Mas as pessoas retiraram.

Cerca de um quarto daqueles com mais de 34 anos retiraram. O valor mais comum a ser retirado foi de $10,000 cada vez que a possibilidade se tornou disponível. No final das contas, isso geralmente significava retirar 51% do saldo total. Isso também significava abrir mão de $120,000 em média até a aposentadoria!

Essas retiradas foram desproporcionalmente feitas por... - Baixos rendimentos (-8%) - Pessoas com poupanças menores (-75%, com taxas de investimento -60% mais baixas) - Homens - Aqueles que recebem assistência social - Australianos rurais

Um resultado disto é que as diferenças regionais nas poupanças foram amplificadas. Locais com mais Aborígenes viram retiradas maiores. Por exemplo, enquanto apenas 3% dos que estavam em Acton retiraram, 55% dos que estavam na Península Norte o fizeram.

O que as pessoas gastaram aquele dinheiro retirado foi... previsível? Dado que estão a reduzir consideravelmente as contas de reforma, e que a demografia das retiradas era irresponsável, não é surpreendente que a maior categoria de gastos claramente definida foi... Jogos de azar.

Essas retiradas estimularam a economia, mas acabaram sendo uma transferência maciça de não poupadores para poupadores O que eu tiro disso é que é provável que, sem poupanças obrigatórias, incentivos, e assim por diante, sejamos essencialmente incapazes de fazer com que perigosamente muitas pessoas poupem para a aposentadoria

Quando as pessoas têm a oportunidade, adoram gastar! Veja as contas de reforma dos americanos para comparação. Na reforma, você deve ser um milionário que pode se sustentar. E ainda assim, 43% das pessoas com idades entre 55 e 64 anos não colocam nada nas contas de reforma.

Isto é apenas algo com que temos de viver. Gosto do sistema australiano como uma forma de gerir isto. Ao exigir contribuições obrigatórias de 10,5% para as suas próprias contas privadas que as pessoas não podem tocar até à velhice, pode-se forçar as pessoas a poupar. Talvez de forma sustentável, também!

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