Como penso sobre o PT-looping: Cada ativo tem um prémio de risco subjacente. Quando o delta esperado entre o rendimento do PT e a taxa de empréstimo excede o seu prémio requerido, então faz sentido alavancar o máximo que o seu portfólio permitir. Você precisa precificar: -Risco do ativo subjacente -Risco do Pendle S.C -Risco do Mercado Monetário -Risco de Duração (se você estiver assumindo dívida variável) No caso de oráculos codificados, o risco de cauda é suportado pelo credor, então você deve descontar isso. No caso de oráculos de mercado, você também precisa considerar o risco de oráculos / liquidações. Como fazer a precificação de risco e como calcular a taxa de empréstimo esperada é incrivelmente subjetivo, e também o segredo de tudo isso. Adoraria compartilhar meus modelos para ganhar um pouco de notoriedade na internet, mas infelizmente isso paga minhas contas. Talvez em algum momento no futuro.