Så här tänker jag kring PT-looping: Varje tillgång har en underliggande riskpremie. När det förväntade deltat mellan PT-avkastningen och låneräntan överstiger din premie är det vettigt att öka så mycket som din portfölj tillåter. Du måste prissätta: -Underliggande tillgångsrisk -Risker för Pendle S.C -Risk på penningmarknaden -Durationsrisk (om du tar på dig rörliga skulder) När det gäller hårdkodade orakel bärs svansrisken av långivaren, så du bör diskontera det. När det gäller marknadsorakel måste du också ta hänsyn till risken för orakel/likvidation som transporterar bort risk. Hur man gör riskprissättningen och hur man beräknar den förväntade låneräntan är otroligt subjektivt, och också den hemliga såsen i allt detta. Jag skulle älska att dela med mig av mina modeller för att få lite inflytande på internet, men tyvärr betalar det mina räkningar. Kanske någon gång i framtiden.