Компания, основанная Дастином Москвитцем (Asana, капитализация $2 млрд), теперь стоит меньше, чем его доля в Anthropic ($4 млрд).

"пузырь доткомов"

Я продал арендную недвижимость в декабре, используя @Opendoor, и это был лучший опыт продажи дома, который у меня когда-либо был. Это заняло буквально час нашего времени. Риелтор хотел, чтобы мы вложили 100 тысяч долларов и потратили несколько месяцев на ремонт. Opendoor предложил цену, которую риелтор думал, что мы продадим, за вычетом этих затрат на ремонт. Чистая сумма была идентичной. Но когда вы учитываете количество времени и ерунды, которых мы избежали, не было никаких сомнений, что это был лучший вариант. После того как я провел свою проверку компании, я купил акций $OPEN на 50 тысяч долларов в январе, до того как кто-либо начал об этом говорить. Это казалось совершенно списанным. Мне это не имело смысла. Вот компания-разработчик программного обеспечения с трансформационным продуктом, которая оценивалась как банкрот, хотя у нее было несколько лет наличных средств в банке и практически монополия в своей области. Генеральный директор был ужасен, а продукт казался стагнирующим, но я видел в этом возможность, а не негатив. Я держал акции, когда они упали до ~$0.50 за акцию, фактически -70% от моей первоначальной позиции, наблюдая, как капитализация рынка опустилась ниже 300 миллионов долларов. Больно, но моя теория не изменилась, и видеть это так низко было очевидным неправильным ценообразованием. С тех пор она выросла в 20 раз. Я думаю, другие увидели возможность, которую имеет эта компания. Генеральный директор был ужасен, рынок недвижимости находился на уровне самых низких показателей сделок за годы, цены были стабильными, высокие процентные ставки — люди списали компанию из-за условий, которые не были постоянными. Недоброжелатели говорят, что "модель сломана", но это ерунда — эта индустрия каким-то образом поддерживает целую индустрию риелторов и агентов по недвижимости, которые ничего не делают, кроме как проводят людей по пустым помещениям и "размещают на MLS", чтобы получить чеки на 100 тысяч долларов. Особенно у поколения Z нет терпимости к этой ерунде. Это работа для программного обеспечения. Вы должны иметь возможность купить дом через приложение. Теперь соучредители @rabois и @ericwu01 вернулись в совет директоров, @CanadaKaz, один из лучших операторов в технологии, заменил предыдущего генерального директора, и мы увидим, что значит заново изобрести компанию стоимостью несколько миллиардов долларов в реальном времени. Я думаю, что эта компания вырастет в 100 раз за следующие 5-10 лет. Сейчас я держу позицию на сумму около ~$300k.