Компанія, заснована Дастіном Московіцем (Asana, капітал за $2 млрд mkt), зараз коштує менше, ніж його частка в Anthropic ($4 млрд).

"Бульбашка доткомів"

Я продав орендовану нерухомість у грудні за допомогою @Opendoor, і це був найкращий досвід продажу будинку, який я коли-небудь мав. Зайняло буквально годину нашого часу. Ріелтор хотів, щоб ми вклали 100 тисяч доларів і витратили кілька місяців на ремонт. Opendoor запропонував ціну, за яку ріелтор думав, що ми продамо його за вирахуванням цих витрат на ремонт. Сітка була ідентичною. Але якщо врахувати кількість часу та нісенітниці, якої ми уникли, не було жодних сумнівів, що це був найкращий варіант. Провівши належну перевірку компанії, я купив $OPEN акцій на $50 тисяч у січні, ще до того, як про це хтось заговорив. Здавалося, що це повністю списано. Для мене це не мало сенсу. Це була компанія-розробник програмного забезпечення з трансформаційним продуктом, який був оцінений як банкрутство, хоча мав кілька років готівки в банку і має практичну монополію у своєму просторі. Генеральний директор був відстійним, і продукт здавався стагнуючим, але я сприймав це як можливість, а не негатив. Утримував його на рівні ~0,50 долара за акцію, в основному -70% від моєї початкової позиції, спостерігаючи, як він знижується до менш ніж 300 мільйонів доларів. Боляче, але моя теза залишилася незмінною, і бачити її такою низькою було очевидною неправильною оцінкою. З тих пір це в 20 разів. Я думаю, що інші побачили можливість, яку має ця компанія. Генеральний директор був жахливий, ринок нерухомості коливався навколо найнижчої кількості угод за останні роки, фіксовані ціни, високі відсоткові ставки — люди списували компанію через умови, які не були постійними. Скептики кажуть, що «модель зламана», але це нісенітниця — ця індустрія якимось чином підтримує цілу індустрію ріелторів і агентів RE, які нічого не роблять, крім того, що проводять людей через порожні місця і «вносять список в MLS», щоб зібрати чеки на 100 тисяч доларів. Особливо у покоління Z немає терпимості до цієї фігні. Це робота для програмного забезпечення. Ви повинні мати можливість купити будинок через додаток. Тепер співзасновники @rabois та @ericwu01 повернулися до ради директорів, @CanadaKaz, один із найкращих операторів у сфері технологій, замінив попереднього генерального директора, і ми подивимося, як це – заново винайти компанію вартістю в кілька мільярдів доларів у режимі реального часу. Я думаю, що ця компанія вийде в 100 разів в найближчі 5-10 років. У мене зараз лонг близько ~$300 тис.