Dustin Moskowitz'in kurduğu şirket (Asana, 2 milyar dolar mkt kaplı) artık Anthropic'teki hissesinden (4 milyar dolar) daha az değerde.

"Dot-com Balonu"

Aralık ayında @Opendoor kullanarak kiralık bir mülk sattım ve bu, şimdiye kadar yaşadığım en iyi ev satma deneyimiydi. Kelimenin tam anlamıyla bir saatimizi aldı. Bir emlakçı bizden 100 bin dolar yatırmamızı ve birkaç ay tadilat yapmamızı istedi. Opendoor, emlakçının onu satacağımızı düşündüğü fiyatı eksi yenileme maliyetleri teklif etti. Ağ aynıydı. Ancak kaçındığımız zaman ve saçmalıkları düşündüğünüzde, bunun daha üstün bir seçenek olduğuna şüphe yoktu. Şirketle ilgili durum tespitimi yaptıktan sonra, Ocak ayında, kimse bundan bahsetmeden 50 bin dolarlık $OPEN hissesi satın aldım. Tamamen silinmiş gibi görünüyordu. Bana hiç mantıklı gelmedi. Burada, bankada birkaç yıllık nakit parası olmasına ve kendi alanında pratik bir tekele sahip olmasına rağmen, iflasla fiyatlandırılan, dönüşümsel bir ürüne sahip bir yazılım şirketi vardı. CEO berbattı ve ürün durgun görünüyordu ama bunu bir fırsat olarak gördüm, olumsuzluk olarak değil. Hisse başına ~0.50 dolara, yani ilk pozisyonumdan temelde %-70'e giderken tuttum ve 300 milyon dolarlık piyasa değerinin altına düşmesini izledim. Acı vericiydi ama tezim değişmedi ve bu kadar düşük görmek bariz bir yanlış fiyatlandırmaydı. O zamandan beri 20 kat arttı. Sanırım diğerleri bu şirketin sahip olduğu fırsatı gördü. CEO berbattı, emlak piyasası son yılların en düşük işlem sayısı, sabit fiyatlar, yüksek faiz oranları etrafında geziniyordu - insanlar kalıcı olmayan koşullar nedeniyle şirketi sildi. Muhalifler "modelin bozulduğunu" söylüyor ama bu saçmalık - bu endüstri bir şekilde, insanları boş alanlarda gezdirmekten ve 100 bin dolarlık çek toplamak için "MLS'de listelemekten" başka bir şey yapmayan emlakçılar ve yenilenebilir enerji acentelerinden oluşan bütün bir endüstriyi destekliyor. Özellikle Z kuşağının bu saçmalığa toleransı yok. Bu bir yazılım işi. Bir uygulama aracılığıyla bir ev satın alabilmelisiniz. Şimdi kurucu ortaklar @rabois ve @ericwu01 yönetim kuruluna geri döndüler, teknoloji dünyasının en iyi operatörlerinden biri olan @CanadaKaz, önceki CEO'nun yerini aldı ve birkaç milyar dolarlık bir şirketi gerçek zamanlı olarak yeniden icat etmenin nasıl bir şey olduğunu göreceğiz. Sanırım bu şirket önümüzdeki 5-10 yıl içinde 100 kat artacak. Şu anda pozisyonda yaklaşık ~300 bin dolar uzunum.