JPM säger att de "höjer förväntningarna på $GOOGL TPU igen" på "starkare efterfrågeindikatorer" och nu modellerar "3,7/5,0 miljoner enheter 2026/27." Det driver dem till att "höja Broadcoms CoWoS-allokering till 230K/350k wafers 2026/27," och för MediaTek "förväntar de sig 18k/55k wafers 2026/27." När det gäller mixen tror de att "TPU v7 (Ironwood) och v8-familjen (AX av Broadcom och X av Mediatek) kommer att stå för största delen av volymen under 2026-27," och "all volym verkar hanteras av TSMC (CoWoS-S)." De tillägger att det finns "ansträngningar att kvalificera Amkor och ASE" men att "framstegen är långsamma" och att de "inte förväntar sig meningsfulla TPU-leveranser från OSAT under 2026."