Es gibt eine weit verbreitete Ansicht, dass Kartennetzwerke (Visa, Mastercard usw.) durch neue Systeme wie Stablecoins gestört werden sollten, da sie den Händlern eine absurde Gebühr von 3 % berechnen. Die Realität ist, dass Kartennetzwerke nur einen sehr kleinen Teil dieser Gebühr behalten. Nehmen wir an, eine typische Gebühr von 3 $ bei einem Kauf von 100 $, etwa - 1,8 $ gehen an den Verbraucher (als Kartenbelohnungen) - 0,45 $ gehen an die ausstellende Bank (die Bank des Verbrauchers) - 0,6 $ gehen an die erwerbende Bank (Bank des Händlers) - 0,15 $ gehen an Visa/Mastercard Dies ist eines der bemerkenswertesten Beispiele für Anreizausrichtung: - Verbraucher behalten den Löwenanteil als Anreize, um die Karte weiterhin zu nutzen - Die ausstellende Bank hat einen Anreiz, Kunden für das Netzwerk zu gewinnen - Der Erwerber hat einen Anreiz, Händler für das Netzwerk zu gewinnen - Visa/Mastercard behalten einen winzigen Teil, aber sie können das Netzwerk mit praktisch null Grenzkosten skalieren - Händler zahlen für all dies, da sie die geringste Verhandlungsmacht haben Eines der stärksten Beispiele für den Netzwerkeffekt, die wir in der Geschichte der Unternehmen gesehen haben.