il existe une opinion commune selon laquelle les réseaux de cartes (Visa, Mastercard, etc.) devraient être perturbés par de nouvelles infrastructures telles que les stablecoins, car ils facturent aux commerçants des frais absurdes de 3 %. la réalité est que les réseaux de cartes conservent une très petite partie de ces frais. supposons un frais typique de 3 $ sur un achat de 100 $, environ - 1,8 $ va au consommateur (sous forme de récompenses de carte) - 0,45 $ va à la banque émettrice (la banque du consommateur) - 0,6 $ va à la banque acquéreuse (la banque du commerçant) - 0,15 $ va à Visa/Mastercard c'est l'un des exemples les plus remarquables d'alignement des incitations : - les consommateurs conservent la plus grande part en tant qu'incitations à continuer d'utiliser la carte - la banque émettrice est incitée à acquérir des clients pour le réseau - l'acquéreur est incité à acquérir des commerçants pour le réseau - Visa/Mastercard conservent une petite portion mais ils peuvent développer le réseau à un coût marginal pratiquement nul - les commerçants paient pour tout cela car ils ont le moins de pouvoir de négociation c'est sans aucun doute l'une des instances les plus fortes de l'effet réseau que nous ayons vues dans l'histoire des affaires.