Cantor Fitzgerald reitera $NVDA en sobrepeso, PT $300 Comentarios del analista: "En palabras del gran Rodney Dangerfield, Nvidia simplemente no recibe respeto. NVDA ha logrado esencialmente el Triple Lindy este trimestre, estableciendo nuevos récords para un superávit y aumento (ingresos del 4T de $3.1B por encima del punto medio guiado; ingresos del 1T guiados a $9.9B Q/Q), llamando a un crecimiento secuencial durante el resto del año (con un aumento de ingresos por encima de los previamente mencionados $500B de pedidos de Blackwell/Rubin), y ya reservando para CY27 a medida que la IA agentic ha alcanzado un punto de inflexión (prácticamente agotado hasta CY26 con Jensen destacando que ha llegado el momento agentic de ChatGPT). En otros lugares, se ha asegurado el suministro para abordar la demanda hasta CY27 con compromisos relacionados con el suministro que han aumentado casi un 90% Q/Q, y la dirección sigue confiando en su capacidad para mantener márgenes brutos en el medio 70% durante el año, incluyendo el aumento de Rubin en el 2S (que sigue en camino). Por el lado negativo, los gastos operativos están siguiendo un poco más altos de lo esperado (completamente aceptable en nuestra opinión, dado el crecimiento de los ingresos), y los osos seguirán señalando preocupaciones sobre el pico de capex hiperescalable debido a limitaciones de flujo de efectivo. Pero a medida que entramos en este nuevo paradigma donde los clientes de NVDA están viendo retornos positivos en la generación de tokens (impulsados por nuevas aplicaciones agentic), la computación equivale a ingresos a través de la amplia base de clientes de la empresa — lo que debería apoyar la continua expansión desde hiperescaladores, hasta creadores de modelos de IA, hasta neoclouds, hasta soberanos, hasta empresas, y más allá." Analista: C.J. Muse