Cantor Fitzgerald Menegaskan Kembali $NVDA Kelebihan Bobot, PT $300 Analis berkomentar: "Dalam kata-kata Rodney Dangerfield yang hebat, Nvidia tidak mendapat rasa hormat. NVDA pada dasarnya telah menarik Triple Lindy kuartal ini, menetapkan tanda air tinggi baru untuk ketukan dan kenaikan (pendapatan 4Q $ 3,1 miliar di atas titik tengah yang dipandu; pendapatan 1Q dipandu naik $ 9,9 miliar Q/Q), menyerukan pertumbuhan berurutan selama sisa tahun ini (dengan pendapatan naik di atas pesanan Blackwell/Rubin yang dicatat sebelumnya $ 500 miliar), dan sudah memesan ke CY27 karena AI agen telah mencapai titik balik (pada dasarnya terjual habis melalui CY26 dengan Jensen menyoroti momen ChatGPT agen telah tiba). Di tempat lain, pasokan telah diamankan untuk memenuhi permintaan ke CY27 dengan komitmen terkait pasokan naik hampir 90% Q/Q, dan manajemen tetap yakin dengan kemampuannya untuk mempertahankan margin kotor di pertengahan 70% sepanjang tahun, termasuk tanjakan Rubin 2H (yang tetap berada di jalurnya). Pada sisi negatifnya, biaya operasional melacak sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan (benar-benar baik-baik saja dalam pandangan kami, mengingat pertumbuhan pendapatan), dan bearish akan terus menunjukkan kekhawatiran belanja modal skala tinggi yang memuncak karena keterbatasan arus kas. Tetapi saat kami memasuki paradigma baru ini di mana pelanggan NVDA melihat pengembalian positif pada pembuatan token (didorong oleh aplikasi agen baru), komputasi sama dengan pendapatan di seluruh basis pelanggan perusahaan yang meluas - yang harus mendukung pembangunan berkelanjutan dari hyperscaler, pembuat model AI, ke neocloud, ke negara, ke perusahaan, dan seterusnya." Analis: CJ Muse