Cantor Fitzgerald подтверждает $NVDA с рейтингом "выше рынка", целевая цена $300 Комментарии аналитика: "Словами великого Родни Дэнджерфилда, Nvidia просто не получает уважения. NVDA фактически совершила Тройной Линди в этом квартале, установив новые рекорды по превышению ожиданий и повышению прогнозов (выручка за 4 квартал на $3.1B выше средних прогнозов; выручка за 1 квартал прогнозируется на уровне $9.9B по сравнению с предыдущим кварталом), предсказывая последовательный рост на оставшуюся часть года (с увеличением выручки выше ранее упомянутых $500B заказов Blackwell/Rubin) и уже бронируя на CY27, так как агентный ИИ достиг точки перелома (фактически распродан до CY26, при этом Дженсен подчеркивает, что момент агентного ChatGPT наступил). В других местах, запасы были обеспечены для удовлетворения спроса до CY27, при этом обязательства по поставкам увеличились почти на 90% по сравнению с предыдущим кварталом, и руководство остается уверенным в своей способности поддерживать валовую маржу на уровне средних 70% в течение года, включая увеличение Rubin во 2 полугодии (которое остается в графике). С другой стороны, операционные расходы немного выше ожидаемых (что совершенно нормально с нашей точки зрения, учитывая рост выручки), и медведи продолжат указывать на пиковые опасения по капитальным расходам гипермасштабируемых компаний из-за ограничений денежного потока. Но по мере того, как мы входим в эту новую парадигму, где клиенты NVDA видят положительные результаты от генерации токенов (вызванные новыми агентными приложениями), вычисления равны выручке по широкой клиентской базе компании — что должно поддерживать дальнейшее развитие от гипермасштабируемых компаний до создателей ИИ-моделей, до неоклаудов, до суверенных государств, до предприятий и далее." Аналитик: C.J. Muse