Кантор Фіцджеральд підтверджує $NVDA на Overweight, PT $300 Аналітик коментує: «За словами великого Родні Денджерфілда, Nvidia просто не отримує поваги. NVDA фактично здійснила Triple Lindy цього кварталу, встановивши нові рекорди для підвищення з ритмом і підвищенням (доходи за 4 квартал на $3,1 млрд вище рекомендованої середини; доходи за 1 квартал зросли на $9,9 млрд Q/Q), закликаючи до послідовного зростання до кінця року (з потенціалом зростання доходів вище раніше заявлених $500 млрд замовлень Blackwell/Rubin), а також вже планує участі у 2027 році, оскільки агентний ШІ досяг переломної точки (фактично розпроданий до 2026 року з Jensen підкреслюючи момент, коли настав агентський ChatGPT). В інших регіонах пропозиція забезпечена для задоволення попиту у 2027 році, при цьому зобов'язання, пов'язані з пропозицією, зросли майже на 90% у порівнянні з кварталом, і керівництво залишається впевненим у здатності підтримувати валову маржу в середині 70% протягом року, включно з розширенням Рубіна на 2H (який залишається на правильному шляху). З негативного боку, операційні витрати трохи вищі за очікування (на нашу думку, цілком прийнятно, враховуючи зростання доходів), і ведмеді й надалі вказуватимуть на пікові занепокоєння щодо гіпермасштабних капітальних витрат через обмеження грошових потоків. Але коли ми вступаємо в нову парадигму, де клієнти NVDA отримують позитивну віддачу від генерації токенів (що стимулюється новими агентними додатками), обчислення дорівнюють доходам у зростаючій клієнтській базі компанії — що має підтримувати подальше зростання від гіпермасштаберів до виробників моделей ШІ, до неохмар, суверенів, підприємств і не тільки.» Аналітик: C.J. Muse