Cantor Fitzgerald nhấn mạnh $NVDA ở mức Tăng cân, PT $300 Nhận xét của nhà phân tích: "Theo lời của người vĩ đại Rodney Dangerfield, Nvidia đơn giản là không nhận được sự tôn trọng nào. NVDA thực sự đã thực hiện Triple Lindy trong quý này, thiết lập các mốc cao mới cho việc vượt qua và tăng (doanh thu 4Q cao hơn 3.1B đô la so với mức trung bình đã hướng dẫn; doanh thu 1Q được hướng dẫn tăng lên 9.9B đô la Q/Q), kêu gọi sự tăng trưởng liên tiếp trong phần còn lại của năm (với doanh thu tăng trên mức đã đề cập trước đó là 500B đô la từ các đơn hàng Blackwell/Rubin), và đã đặt hàng cho CY27 khi AI agentic đã đạt đến một điểm chuyển mình (thực sự đã bán hết cho đến CY26 với Jensen nhấn mạnh rằng khoảnh khắc ChatGPT agentic đã đến). Ở nơi khác, nguồn cung đã được đảm bảo để đáp ứng nhu cầu vào CY27 với các cam kết liên quan đến nguồn cung tăng gần 90% Q/Q, và ban quản lý vẫn tự tin vào khả năng duy trì biên lợi nhuận gộp ở mức giữa 70% trong suốt năm, bao gồm cả sự gia tăng Rubin trong nửa cuối năm (vẫn đang theo đúng kế hoạch). Về mặt tiêu cực, chi phí hoạt động đang theo dõi cao hơn một chút so với dự kiến (hoàn toàn ổn trong quan điểm của chúng tôi, với sự tăng trưởng doanh thu), và những người bi quan sẽ tiếp tục chỉ ra những lo ngại về chi tiêu capex hyperscale đạt đỉnh do hạn chế dòng tiền. Nhưng khi chúng ta bước vào kỷ nguyên mới này, nơi mà khách hàng của NVDA đang thấy lợi nhuận tích cực từ việc tạo ra token (được thúc đẩy bởi các ứng dụng agentic mới), tính toán tương đương với doanh thu trên cơ sở khách hàng ngày càng mở rộng của công ty — điều này nên hỗ trợ việc xây dựng tiếp tục từ các hyperscaler, đến các nhà sản xuất mô hình AI, đến neoclouds, đến các chính phủ, đến các doanh nghiệp, và hơn thế nữa." Nhà phân tích: C.J. Muse