يا رجل، الرأي حول البرمجيات كاستثمار هنا مرفوض جدا. بعض الأفكار المختلفة من خلال عملي في مجال البرمجيات: - كان هذا السوق الأسهل لفترة طويلة. فرص جديدة في كل مكان - تنبع من بعض المشاكل الفرعية. أ) هذا لم يغذ بالضبط ما أصفه ب "الصرامة التشغيلية". ب) لا أصف العديد من هذه الفرق التنفيذية بأنها قتلة ج) الناس معتادون على العمل في بيئة داخلية مع منافسة ضعيفة. هذا ليس الحال اليوم على الإطلاق - وبالمثل، كانت هوامش الربح الإجمالية تخفي مجموعة من العادات الكسولة والسيئة - والمستثمرون لم يهتموا أبدا بالربح الحقيقي، وهذا جزء من طريقة عمل هذه الشركات. - قد تعتقد أن عام 2022 كان سيغسل الكثير من هذه العادات السيئة. بالنسبة لبعض الشركات، كما أقول إن Shopify مثال رائع، فقد فعلت ذلك بالتأكيد. بالنسبة لشركات أخرى كان ذلك مؤقتا، لكن ذاكرة العضلات قوية، وعادت الأمور إلى أفضل حالاتها. بعضهم لم يحاول حتى. لذا أنت تنتقل من بيئة مليئة بالرياح الجانبية، والمنافسة القليلة، وأسعار الفائدة المنخفضة، والمستثمرين الذين لم يهتموا بالأرباح، وهوامش ربح مرتفعة إلى... منافسة شديدة للغاية، والحاجة للتضحية بالهوامش للمنافسة في الذكاء الاصطناعي، ومعارك السكاكين في كل مكان مع اختفاء الرياح الخلفية وتلاقي أسطح التشغيل، وبيئة أسعار فائدة أعلى، ومخاوف المستثمرين بشأن القيمة النهائية بسبب مخاطر اضطراب الذكاء الاصطناعي، والعديد من القضايا الهيكلية الحقيقية التي تجعل هذا المنشور طويلا جدا للقراءة ومعظم هذه الشركات ليست رخيصة حتى بعد هذا التخفيض من التصنيف. ولم تعد تنمو بهذه السرعة أيضا. وشركات طبقات التطبيقات الأصلية الذكاء الاصطناعي تسرق عملائها المحدودين الإضافيين. والإدارة ليست قتلة حقا لأنهم لم يكونوا مضطرين لذلك. هل أعتقد أن الكثير من حالات الدببة متطرفة؟ نعم. لكن هل هناك الكثير، الكثير من الحقيقة هنا؟ وأيضا نعم.

أرى الكثير من الناس يقولون إن هذه الأقراص رخيصة على مضاعفات تاريخية. وباستخدام مضاعفات الإيرادات. والبيئات لا يمكن أن تكون أكثر اختلافا. كن حذرا هناك

بصراحة، معظم هذه الشركات يجب أن تستعين بنائب رئيس أمازون العادي من فترة 2007-2018 وتجعلهم مدير عمليات/نائب أول في مجموعة من الأمور. سيضيفون بعض العقلانية إلى هذه الشركات