Bernstein SocGen Group snižuje $CRM PT z $223 na $194 – Podprůměrné Analytik komentuje: "Čtvrtletí v linii, ale zpomalující organický růst fiskálního roku 2027; Salesforce dodal další čtvrtletí v řadě, ale akcie na trhu s díly klesly (~4 %). S výjimkou vlivů Informatica CRM ukazuje organický růst tržeb ve fiskálním roce 2027 na 7–8 % v konstantní měně a organický růst příjmů z předplatného přibližně 8 % v konstantní měně, což ve srovnání s jejich původním ukazatelem pro fiskální rok 2026 loňského roku (9% růst příjmů z předplatného v konstantní měně) CRM letos naznačuje mírné zpomalení. Zajímavé však je, že vedení je přesvědčeno o zrychlení druhé poloviny roku ve fiskálním roce 2027 a v efektivním vedení k organickému zpomalení konstantní měny v prvním čtvrtletí. Měli jsme obavy, že Salesforce je vyspělý byznys na vyspělém trhu. Zatímco ocenění kleslo a očekávání kolem AgentForce se upravují, nadále se obáváme dlouhodobého rizika ztráty akcií jako největšího zavedeného hráče na trhu CRM, stejně jako potenciálu velkých a drahých fúzí s ohledem na aktuální trh fúzí a akvizic společnosti. Rozhodli jsme se zůstat podprůměrní." Analytik: Mark Moerdler